Choisir un contrat d’assurance-vie pour constituer son épargne à long ou moyen terme implique trois possibilités de gestion : la gestion libre, la gestion sous mandat ou la gestion pilotée. Chacun de ces modes présente des avantages et des inconvénients qu’il revient à l’épargnant d’évaluer pour faire un choix efficace.
Les contrats mono-supports et multi-supports
Avant de décider des modes de gestion, il est crucial de choisir un support d’investissement adapté pour fructifier et rentabiliser son épargne. Deux types de supports d’investissement sont disponibles :
- Le contrat mono-support : Ce type d’investissement repose entièrement sur des fonds en euros. Cela signifie que les sommes investies sont principalement placées dans des obligations à valorisation annuelle, ce qui procure une sécurité accrue.
- Le contrat multi-support : Ce contrat offre la possibilité d’alterner entre des fonds en euros et des unités de compte. Il permet de diversifier les placements. Cependant, investir dans des unités de compte implique plus de risques, mais peut offrir un potentiel de rendement plus élevé sur le long terme.
Modes de gestion
Les modes de gestion déterminent la manière dont le capital épargné est géré. Voici les trois options disponibles :
La gestion libre
La gestion libre permet à l’assuré de choisir lui-même ses placements. Cela inclut les fonds en euros, obligations, actions ou immobilier. Dans le cadre d’un contrat multi-support, il est possible de réaliser des arbitrages, transferts de capitaux d’un support à un autre, en fonction de l’évolution des marchés financiers. Cette option nécessite une bonne connaissance des marchés pour pouvoir réagir aux fluctuations et pour bien faire évoluer son investissement.
Les opérations d’arbitrage peuvent entraîner des frais, souvent autour de 1 % de la somme transférée, et peuvent être limitées en nombre selon le contrat.
La gestion sous mandat
La gestion sous mandat, ou gestion profilée, est confiée à un professionnel. Le gestionnaire répartit les actifs du contrat multisupport en fonction d’un profil défini par l’épargnant. Les profils généralement proposés sont :
- Prudent: Faible part d’actions, environ 15 %, aimant la stabilité.
- Équilibré: Combinaison diversifiée, entre 30 % et 40 % d’actions, idéal pour un compromis risque/rendement.
- Dynamique: Forte proportion d’actions, sujet à fluctuations importantes.
La gestion pilotée
Avec la gestion pilotée, l’épargnant confie la gestion de son contrat à un professionnel qui prend toutes les décisions d’optimisation. L’ensemble du portefeuille est géré de manière dynamique et l’épargnant ne peut pas intervenir sans désactiver cette option. Cette gestion bénéficie de l’expertise d’une équipe professionnelle et de logiciels d’analyse sophistiqués. Elle est idéale pour ceux qui préfèrent déléguer totalement la gestion de leur épargne à des experts.
En conclusion, chaque mode de gestion possède ses propres caractéristiques qui répondent à des besoins divers de profil et de connaissances en investissement. Le bon choix dépend donc initialement des objectifs financiers, du niveau de compétence et des attentes de l’épargnant en termes de sécurité et de rendement.
