Pour les particuliers, l’investissement en bourse peut se faire soit par le biais du Plan d’Épargne en Actions (PEA), soit par l’assurance vie. Ces deux formes de placements financiers offrent des avantages fiscaux intéressants. Un comparatif s’impose pour bien faire son choix.
L’impôt sur le revenu
Pour un PEA, un retrait avant 2 ans entraîne une taxation forfaitaire de 22,5 % sur les plus-values. Les retraits entre 3 et 5 ans sont imposés à 18 %.
Pour l’assurance vie, un retrait avant 4 ans subit soit un prélèvement forfaitaire de 35 % sur les intérêts, soit une imposition selon le barème progressif. Entre 4 et 8 ans, le taux est de 15 %, et après 8 ans, il passe à 7,5 %, avec un abattement annuel de 4 600 € par personne ou 9 200 € par couple.
Les prélèvements sociaux
Le PEA et l’assurance vie sont soumis aux prélèvements sociaux au taux de 17,2 % (taux revu à la hausse par rapport à l’ancien 15,5 %). Ces prélèvements s’appliquent annuellement sur l’assurance vie, mais uniquement à la clôture pour le PEA.
Les plafonds de versement
Le PEA a un plafond de versement de 150 000 €. En revanche, l’assurance vie n’a pas de limite de versement.
Les droits de succession
En cas de décès, l’assurance vie offre une exonération des droits de succession jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire désigné. Le PEA ne propose aucun avantage spécifique pour les droits de succession.
Les placements
Avec un PEA, vous pouvez investir dans des actions européennes et des parts d’OPCVM. L’assurance vie permet d’investir dans une large gamme d’actifs financiers, y compris des fonds en euros ou des unités de compte sans restriction géographique.
La rente viagère
Les deux supports permettent de percevoir une rente viagère. Pour le PEA, la rente est uniquement soumise aux prélèvements sociaux. Pour l’assurance vie, elle est imposée selon le droit commun.
Les retraits de fonds
Avec un PEA, un retrait avant 8 ans clôture définitivement le compte. Après 8 ans, les retraits n’entraînent pas de clôture mais empêchent d’autres versements. En revanche, les contrats d’assurance vie permettent des retraits ou avances sans clôturer le contrat, et ils peuvent être alimentés à tout moment.
- Le PEA est une option attractive pour investir spécifiquement en actions européennes et bénéficier d’une fiscalité avantageuse après 5 ans. Cependant, la flexibilité est limitée.
- L’assurance vie offre une grande diversité de placements. Elle est plus flexible et offre des avantages successoraux intéressants.
